FinanzaLive » obbligazioni

Eni lancia bond a otto anni a tasso fisso

Laura — Fri, 27 Jan 2012 13:37:02 +0000

I bond in alcuni casi possono rappresentare una certa sicurezza: prestiti obbligazionari garantiti, non si tratta di un investimento in conto capitale e quindi la restituzione non dipende dall’andamento della Borsa. L’azienda é obbligata a restituire il suo prestito alla scadenza e al tasso di interesse prestabilito, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato. Difficilmente l’azienda non restituirà il prestito, a meno che non si trovi in una situazione dei reale disagio economico o addirittura di fallimento. Non dovrebbe essere il caso di Eni, la quale si appresta a lanciare una emissione obbligazionaria a otto anni a tasso fisso per un importo di oltre 1 mld di euro e con uno spread pari a circa 220-230 punti base sopra il midswap.

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Eurobond per salvare gli stati europei

Laura — Tue, 22 Nov 2011 04:25:55 +0000

Si chiamano “stability bond” o “Eurobond” e sono le obbligazioni europee, dei titoli “comuni” dei paesi dell’Euro dei quali si parlerà domani, mercoledì 23 novembre, quando la Commissione Europea valuterà il piano di attuazione messo a punto dal presidente, Josè Manuel Barroso. Tre opzioni saranno proposte per arrivare all’emissione di Eurobond insieme a nuove norme sulla vigilanza sui conti pubblici. Bruxelles rilancia l’idea di un’agenzia europea per la gestione del debito sovrano e della crisi. Da Berlino però arriva un avviso: gli Eurobond non devono essere visti come una cura miracolosa della crisi. Il portavoce di Angel Merkel, Steffen Seibert, ha detto che la cancelliera non vuole comunque esprimersi in merito e aspetterà che siano presentate le proposte.

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Post tags: eurobond, obbligazioni, stability bond

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Bank of Ireland e lo scandalo dei bond

Laura — Fri, 14 Oct 2011 02:53:40 +0000

Lo scandalo dei bond travolge l’Italia, la scorsa estate Bank of Ireland ha ristrutturato il debito senza avvertire i risparmiatori italiani che cosi’ si sono ritrovati a subire il trattamento riservato a chi non aderiva all’offerta: ogni 1.000 euro sono stati rimborsati 10 centesimi ai creditori. Sono almeno 150-200 le famiglie italiane che hanno visto depauperati i propri risparmi, ottenendo un risarcimento di un decimillesimo del valore investito. Partiamo dall’inizio: il gruppo bancario, duramente colpito dalla crisi, ha ristrutturato tre volte i suoi 18 prestiti obbligazionari, l’ultima volta alcuni mesi fa, ovvero questa estate, quando la banca ha proposto ai possessori di una delle 18 obbligazioni subordinate, di scambiare seppur incassando una perdita, quei titoli con nuovi bond garantiti dallo Stato irlandese.

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Sale al 3% tasso BoT a 6 mesi, nonostante declassamento rating

Laura — Fri, 30 Sep 2011 03:12:19 +0000

Sembra non abbia prodotto effetti negativi il declassamento del rating della Repubblica italiana da parte di Standard&Poor’s, per i Bot a 6 mesi infatti è andata meglio delle attese. I rendimenti continuano a salire, aumentando anche di un punto percentuale nel caso dei BoT a 6 mesi e dei CTz. Nonostante il downgrading del debito sovrano, la domanda resta elevata e gli acquisti della Bce di titoli italiani ha contributo al buon umore dei mercati. Il rendimento sui BoT a 6 mesi è passato da 2,14% del precedente collocamento di fine agosto a 3,07%, in questo caso quindi il rendimento (al netto di ritenuta e commissioni) per il sottoscrittore é del 2,704 per cento.

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Intesa Sanpaolo lancia OBG assistite da mutui ipotecari

Fil — Sat, 05 Feb 2011 16:04:56 +0000

Con destinazione l’Euromercato, il Gruppo bancario Intesa Sanpaolo ha lanciato giovedì scorso un’emissione di “OBG“, Obbligazioni Bancarie Garantite assistite da mutui ipotecari, per un controvalore pari a 2,5 miliardi di euro. Trattasi, nello specifico, di un’emissione di OBG a valere su un Programma di collocamento per complessivi 20 miliardi di euro, ed aventi una duration di 5,5 anni a fronte del pagamento di una cedola a tasso fisso pagabile in via posticipata ogni anno a partire dalla data del 16 agosto del 2011. Le OBG, non destinate agli investitori retail, ma agli istituzionali ed agli intermediari finanziari, offrono una cedola annua facciale al 4,375% che, considerando il prezzo di riofferta sotto la pari al 99,875%, corrisponde ad un rendimento annuo del 4,406%. Per la distribuzione del titolo, a fronte di un taglio minimo pari a 100 mila euro e multipli di centomila euro, i capofila incaricati dal Gruppo Intesa Sanpaolo sono stati UBS Investment Bank, Banca IMI, Natixis, Deutsche Bank AG e Barclays Capital.

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Intesa Sanpaolo lancia bond a tasso fisso da 1,5 miliardi di euro

Fil — Wed, 26 Jan 2011 08:24:04 +0000

Un bond a tasso fisso da 1,5 miliardi di euro destinato agli intermediari finanziari ed agli investitori professionali. E’ questa la nuova emissione obbligazionaria il cui lancio è stato comunicato nella giornata di ieri dal Gruppo Intesa Sanpaolo nell’ambito del proprio programma EMTN, Euro Medium Term Notes. Trattasi di un’emissione con scadenza a 24 mesi che paga una cedola al 3,25% posticipata l’1 febbraio di ogni anno a partire dal 2012. Tenendo conto del prezzo di riofferta, sotto la pari al 99,89%, le obbligazioni rendono a scadenza il 3,308% a fronte di uno spread per l’investitore che è pari al tasso di riferimento, il mid swap a 2 anni, più uno spread pari a 140 punti base. Per il collocamento dei titoli Intesa Sanpaolo si è avvalsa, in qualità di capofila incaricati, di Société Générale, Banca IMI, Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank.

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Investire in fondi obbligazionari asiatici

Laura — Wed, 15 Dec 2010 05:56:34 +0000

Quali possibilità e prospettive di investire in obbligazioni dei paesi asiatici? La tendenza ha iniziato a prender piede qualche tempo fa quando la crescita economica dei Paesi emergenti é divenuta importante, ma il passare del tempo non fa altro che confermare la redditività di obbligazioni emesse da imprese che operano in Cina, Brasile, Russia, seguiti dagli atri paesi dall’area dell’Est europeo. Tali obbligazioni, seppure con minore ‘appeal’ speculativo rispetto alle azioni (sono pur sempre obbligazioni e quindi il rischio é minore), possono comunque rappresentare interessanti opportunità di investimento. In Corea il livello dei tassi è abbastanza elevato (attorno al 5% su tutte le scadenze), la crescita dell’economia si attesta attorno al 5-6%, l’inflazione è sotto controllo, le esportazioni aumentano dando beneficio ai dati di bilancia commerciale. Tra i fondi che permettono di investire in obbligazioni asiatiche segnaliamo ING Renta Fund Asian Debt, un fondo che investe in obbligazioni di Singapore, Malesia, Thailandia, Indonesia, Corea Sud, Taiwan, Filippine, Cina, Hong Kong, India.

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Post tags: Asia, corea, fondi di investimento, obbligazioni, redditività

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Lottomatica colloca obbligazioni garantite a sette anni

Fil — Sat, 27 Nov 2010 11:35:03 +0000

In esecuzione della delibera dello scorso 15 novembre 2010, da parte del Consiglio di Amministrazione, Lottomatica Group ha annunciato il collocamento di obbligazioni, aventi un controvalore complessivo pari a 500 milioni di euro. I titoli sono obbligazioni senior, con scadenza al 2 febbraio 2018, e garantite dalle società controllate da Lottomatica Group, ed in particolare da GTECH Corporation, GTECH Rhode Island Corporation, Invest Games S.A. e GTECH Holdings Corporation. I proventi dell’emissione, riservata ai soli investitori qualificati, a fronte di un taglio unitario di sottoscrizione pari a 50 mila euro, saranno destinati sia all’ordinaria attività aziendale di Lottomatica Group, sia al rimborso del debito esistente della società.

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Post tags: gratta e vinci, Gtech, Lotterie online, Lottomatica, obbligazioni

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Intesa Sanpaolo lancia bond da 1,25 miliardi

Fil — Fri, 09 Jul 2010 07:00:15 +0000

Nell’ambito del Programma Euro Medium Term Notes, Intesa Sanpaolo ieri ha lanciato sull’euromercato un Bond da 1,25 miliardi di euro destinato solo agli intermediari finanziari internazionali ed agli investitori professionali, con l’esclusione quindi del mercato retail. Ai fini della distribuzione dei titoli, Intesa Sanpaolo ha incaricato Banca IMI, Deutsche Bank, Credit Suisse e BNP Paribas per un Bond la cui cedola a tasso fisso, pagabile in via posticipata il 16 luglio di ogni anno, è pari al 5,15% nominale a fronte di un prezzo di riofferta al 99,663%. Tenuto conto del prezzo di riofferta sotto la pari il rendimento è pari al 5,19% che corrisponde al tasso midswap a dieci anni più uno spread pari a 230 punti base.

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Obbligazioni bancarie: gli italiani le preferiscono

Laura — Tue, 29 Jun 2010 08:54:53 +0000

Mentre gli investitori internazionali sono sempre più avversi ai rischi, in Italia il mercato delle obbligazioni bancarie vendute ai risparmiatori continua a crescere: le banche emettono sempre più bond seppur i rendimenti siano bassi.

Il sistema bancario ha incrementato l’emissione di obbligazioni collocate presso gli investitori retail, il cui controvalore è più che raddoppiato negli ultimi due anni – ha sottolineato il presidente Consob, Lamberto Cardia, negli ultimi giorni del suo mandato–. È un fenomeno su cui la Consob pone particolare attenzione, considerato che nei portafogli degli investitori retail si rileva la presenza di obbligazioni in prevalenza illiquide e talvolta più rischiose dei titoli di stato senza che tali rischi siano adeguatamente riflessi nel rendimento offerto.

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